بنوك عربية
يُعدّ ائتلاف قاعدة بيانات مخاطر الأسواق الناشئة العالمية (GEMs) مبادرة مشتركة تضم 29 بنكًا تنمويًا متعدد الأطراف ومؤسسة تمويل تنموي، حيث يجمع بيانات مخاطر الائتمان على مدى 40 عامًا لعمليات الإقراض التي تقوم بها في الأسواق الناشئة. ويُقدّم الاتحاد الإحصاءات ذات الصلة مجانًا للأعضاء وللجمهور على الموقع الإلكتروني gemsriskdatabase.org، بالإضافة إلى منصات أخرى مثل بلومبيرغ وداتا 360.
1
أنشأت مجموعة بنك الاستثمار الأوروبي ومؤسسة التمويل الدولية (IFC) هذا الائتلاف في عام 2009. ومنذ ذلك الحين، تطور لتصبح مجتمعًا من الممارسين الذين يطورون مناهج مشتركة ومنهجيات بيانات لتسجيل إحصاءات التعثر والتعافي. ويُقدّم هذا الائتلاف رؤى ثاقبة بشأن الإمكانات الحقيقية للأسواق الناشئة.
يُدار الائتلاف من قِبل لجنة توجيهية يرأسها كلٌ من بنك الاستثمار الأوروبي ومؤسسة التمويل الدولية، ويضم مسؤولين رفيعي المستوى من مجموعة البنك الأوروبي للإنشاء والتعمير، ومجموعة البنك الدولي للإنشاء والتعمير، ومجموعة البنك الإفريقي للتنمية، ومجموعة بنك التنمية الآسيوي، ومجموعة بنوك التنمية للبلدان الأمريكية.
2
تواجه الأسواق الناشئة أكبر حاجة للاستثمار في البنية التحتية المادية والاجتماعية، بدءًا من الطاقة والنقل والمياه والاتصال الرقمي وصولًا إلى الصحة والتعليم، إلا أنها لطالما نُظر إليها كوجهات عالية المخاطر للاستثمار. وتماشيًا مع خارطة طريق مجموعة العشرين التي تدعو إلى زيادة الاستثمارات في الأسواق الناشئة، تُوفر إحصاءات الائتلاف مزيدًا من الوضوح حول هذه المخاطر، وتفصل بين الحقيقة والتصور، وتربط أهداف التنمية بأدلة واقعية.
يُمكن أن يُساعد الوصول إلى معدلات التخلف عن السداد ومعدلات استرداد القروض لمحفظات قروض بنوك التنمية متعددة الأطراف ومؤسسات تمويل التنمية المستثمرين على تقييم مخاطر الاستثمار في الأسواق الناشئة، لا سيما عند الاستثمار جنبًا إلى جنب مع هذه المؤسسات. قد تُسهم هذه المعلومات في حشد رؤوس الأموال الخاصة حيث تشتد الحاجة إليها.
3
تكشف منشورات الائتلاف الثلاثة الصادرة في أكتوبر/ تشرين الثاني 2025 عن نقطتين رئيسيتين:
1 معدلات التخلف عن السداد لدى المؤسسات الأعضاء في الائتلاف في الأسواق الناشئة تُقارن بمعدلات التخلف عن السداد لدى الشركات غير المصنفة ضمن فئة الاستثمار في الاقتصادات المتقدمة.
2 معدلات الاسترداد تتجاوز المعايير العالمية.
- متوسطمعدلات التخلف عن السداد السنوية للإقراض الخاص 3.54%.
- متوسطمعدلات الاسترداد للإقراض الخاص 72.9%.
- متوسطمعدلات التخلف عن السداد السنوية للإقراض العام 2.61%.
- متوسطمعدلات الاسترداد للإقراض العام 85.8%.
- متوسطمعدلات التخلف عن السداد السنوية للإقراض السيادي والمضمون سياديًا 0.77%.
- متوسطمعدلات الاسترداد للإقراض السيادي والمضمون سياديًا 95.1%.
4
يساهم أعضاء الائتلاف، بما في ذلك البنك الأفريقي للتنمية، ببياناتهم في قاعدة البيانات ويستفيدون من إحصاءات قاعدة البيانات الشاملة لتطوير نماذج إدارة المخاطر الخاصة بهم.
يُعدّ البنك الأفريقي للتنمية عضواً فاعلاً في الائتلاف منذ تأسيسه. وبصفته هذه، فإن البنك، من خلال رئيس إدارة المخاطر للمجموعة، عضو في اللجنة التوجيهية، وعضو في العديد من فرق العمل المعنية بالمنهجيات، ويُقدّم بياناته إلى قاعدة البيانات المشتركة سنوياً.
تعتمد إدارة المخاطر الجماعية في البنك بشكل كبير على إحصاءات الائتلاف في نمذجة ومعايرة معايير مخاطر الائتمان الداخلية، التي تُعدّ مدخلاً أساسياً لإدارة المخاطر. كما استخدم البنك إحصاءات الائتلاف لعرض عمليات نقل المخاطر على المستثمرين التجاريين.
5
يُظهر الائتلاف أن مخاطر الاستثمار في شركات الأسواق الناشئة أقل مما قد يتصوره المستثمرون. وخلال الأزمات العالمية، كانت معدلات التخلف عن السداد في الأسواق الناشئة أقل منها في الاقتصادات المتقدمة، مما وفر مزايا التنويع في أوقات الحاجة الماسة.
يُبالغ تصنيف المخاطر السيادية لأي دولة في تقدير أداء التخلف عن السداد لشركاتها. توجد فرص للاستفادة من مدخرات الدولة بعيدًا عن الإقراض السيادي وتوجيهها نحو مشاريع القطاع الخاص. إن حشد التمويل بالتعاون مع بنوك التنمية متعددة الأطراف ومؤسسات تمويل التنمية يزيد من احتمالية تحقيق معدلات تخلف عن السداد واسترداد مماثلة لتلك المسجلة في ائتلاف قاعدة البيانات.