بنوك عربية
افتتحت أمس الدورة التدريبية حول “إدارة المحافظ الاستثمارية” التي ينظمها معهد التدريب وبناء القدرات بصندوق النقد العربي، خلال الفترة بين 21 – 25 فبراير الجاري، من خلال أسلوب التدريب عن بعد.
وأشار الصندوق، إلى أن أهمية إدارة المحافظ الاستثمارية، لا تخفى على أحد، لدورها في تحقيق أفضل عائد ضمن أدنى مستوى من المخاطر.
وأضاف، إن إدارة المحافظ الاستثمارية هي في الواقع فن وعلم في آن واحد، من شأنها المساعدة في اتخاذ القرارات حول مزيج الاستثمارات ومواءمتها مع الأهداف وموازنة المخاطر والأداء، ما يتطلب معرفة نقاط القوة والضعف، والفرص والمخاطر عند اتخاذ القرار الاستثماري للاختيار ما بين الاستثمار في أدوات الدين أو الأسهم، وما بين استثمار محلي أو خارجي.
وأكد الصندوق، على أن هناك عناصر رئيسة يجب أخذها بالاعتبار عند إدارة المحافظ الاستثمارية، متمثلة في توزيع الأصول، والتنويع، وإعادة توازن المحفظة، لافتا إلى أن توزيع الأصول يجب أن يستند إلى الحقيقة أن جميع الأصول لا تتحرك بنفس الوتيرة، حيث أن هناك أصول تكون أكثر حركة من الأخرى، ولذلك يهدف توزيع الاصول إلى تعظيم الربح ضمن أقل مستوى من المخاطر، من خلال مزج الأصول ذات الترابط المنخفض.
وتابع الصندوق، بأن تنويع السلة الاستثمارية يعتبر العنصر الآخر من عناصر إدارة المحفظة الاستثمارية، بحيث تحتوي على أصول ذات انكشافات مختلفة، مشيرا إلى أن التنويع الجيد هو الذي يحتوي على استثمارات في أصول مختلفة، وفي قطاعات مختلفة، ومناطق جغرافية مختلفة.
واعتبر الصندوق، بأن إدارة المحفظة الاستثمارية الجيدة تتطلب إعادة توازن المحفظة في حال التغيير في قيمة الأصول، وبالتالي حجم العائد بخلاف ما هو مستهدف من قبل المستثمر، بمعنى الحفاظ على المزيج من الاستثمارات التي تحقق العائد الذي يصبوا إليه المستثمر وضمن مستوى مقبول من المخاطر.