بنوك عربية
نظم معهد التدريب وبناء القدرات بصندوق النقد العربي أمس الإثنين الموافق لـ 18 سبتمبر 2023 الدورة التدريبية حول ” الصكوك ودورها في التمويل ” ، خلال الفترة 18 – 21 سبتمبر 2023، عبر أسلوب التدريب عن بعد الذي انتهجه الصندوق استمراراً لنشاطه التدريبي.
وفي هذا الإطار، تهدف الدورة إلى تمكين القائمين على القطاع المالي بالدول العربية من فهم الجوانب الفنية والشرعية المتعلقة بالصكوك، بما في ذلك آليات الإصدار ومتطلباتها القانونية والفنية والشرعية، وكذا ضوابط التداول والتسعير والهيكلة وفق صيغ التمويل الإسلامي، مع التركيز على الهياكل الأكثر نجاحا والأكثر موثوقية، فضلا عن متطلبات إيجاد البيئة المناسبة لنجاح صناعة الصكوك بالدول العربية.
في هذا الصدد، ستركز الدورة على المواضيع الرئيسة التالية:
• فلسفة وتوجهات وتطبيقات الصناعة المالية والمصرفية الإسلامية.
• مفهوم ومبادئ الصكوك الإسلامية والفرق بينها وبين الأوراق والأدوات المالية الأخرى.
• إجراءات عملية التصكيك، وهياكل الصكوك.
• الشركة ذات الغرض الخاص وأهميتها في عملية التصكيك.
• متطلبات نجاح الصكوك الاسلامية والتحديات التي تواجهها.
• طرق هيكلة الصكوك وصياغة خصائصها وكيفية استخدامها.
ووفق صندوق النقد العربي، تُولي دولنا العربية أهمية خاصة لقطاع التمويل الإسلامي، تتجلى من خلال الخطوات العملية التي اتخذتها الدول العربية في مجال تعزيز البنوك الإسلامية وقطاع التكافل وأسواق رأس المال المتوافقة مع الشريعة، وهو ما جعلها تتبوأ المكانة الأولى في هذه الصناعة، حيث تستحوذ على ما يزيد عن نصف أصول الصناعة المالية الإسلامية على مستوى العالم.
قاد قطاع المصارف الإسلامية قاطرة الصناعة المالية الإسلامية لعقود، غير أنه مع تنامي دور أسواق المال، أصبحت الصكوك تحتل مكانة هامة في الصناعة، حيث صارت تستحوذ على ربع حجم الصناعة، مع معدلات نمو هي الأسرع بين كل قطاعات التمويل الإسلامي، ويتوقع أن يستمر زخم النمو هذا خلال الأعوام القادمة.
لقد أثبتت الصكوك أنها أداة مالية يمكن الاعتماد عليها في أشد الظروف الاقتصادية، إذ في الوقت الذي صار فيه العالم أحوج ما يكون لحشد التمويل لمواجهة جائحة كوفيد-19 وما تبعها من آثار اقتصادية واجتماعية، عرفت الصكوك نمواً فاق المتوقع، ما مكن العديد من الدول من من استقطاب الأموال وتخصيصها نحو العديد من الأهداف كتمويل الموازنة العامة للدولة، وتمويل المشروعات الاستثمارية ومشروعات البنية التحتية وغيرها.
تعد الصكوك واحدة من أفضل الابتكارات المالية التي طورتها الصناعة المالية الإسلامية، حيث يُمكن هيكلتها وفق مختلف صيغ التمويل الإسلامي لتحقيق الغاية التي أصدرت من أجلها الصكوك، ونظرا للمزايا التي تتمتع بها هذه الأدوات مثل قدرتها على الجمع بين المتطلبات الحديثة للتمويل وتطبيق عقود التمويل الإسلامي، والجمع بين الكفاءة والمرونة الاقتصادية والمصداقية الشرعية، فقد لقيت قبولاً واسعاً ليس فقط لدى المؤسسات المالية الإسلامية، بل تبنتها الكثير من الحكومات والجهات السيادية والمؤسسات المتعددة الأطراف.
فضلاً عن قطاع الشركات، وهو ما جعل قطاع الصكوك اليوم ثاني أهم قطاعات الصناعة المالية الإسلامية بعد البنوك الإسلامية، حيث يمثل ما نسبته 83% من قطاع أسواق المال الإسلامية، وما نسبته 25% من حجم الصناعة المالية الإسلامية، حيث وصل حجم قطاع الصكوك بنهاية عام 2021 ما قيمته 775.7 مليار دولار أمريكي، بمعدل نمو قدره 12% على أساس سنوي (IIFM: 2022).
كما أن هذه الإنجازات التي حققها قطاع الصكوك، يجعله في صلب اهتمام القائمين على الصناعة المالية، للاستفادة من الإمكانات والفرص الكبيرة التي يوفرها سواء لتمويل مختلف أنواع المشروعات والشركات وحتى الدول، وتَوافُقَه مع القطاعات الاقتصادية ومشاريع الشراكة بين القطاعين العام والخاص، والقطاعات السيادية، كما يمكن أن تسهم في تعميق أسواق رأس المال وتوفير السيولة للبنوك الإسلامية أو دعم قواعدها الرأسمالية، وإتاحة الفرصة لمشاركة الممولين في ربح المشاريع الكبيرة أو الدخل الناتج منها.
ولا شك أن الاستفادة من قطاع أسواق رأس المال المتوافقة مع الشريعة، وبشكل خاص قطاع الصكوك يعتبر مهما في ظل التحديات الراهنة والمستقبلية المتعلقة بمرحلة التعافي الاقتصادي والعمل على تحقيق النمو الاقتصادي.